（原标题：“无谓容或杂音！” 华尔街仍对英伟达(NVDA.US)信心王人备）

智通财经APP获悉，天然一些投资者可能对英伟达(NVDA.US)有更多的祈望，但华尔街绝大多半东谈主对这家公司仍很是舒适，此前该公司公布了第三财季事迹和指引，凸显了其在东谈主工智能开销飞腾中的主导地位。

周四盘前交游中，该股微涨1.34%。其他半导体公司，如AMD (AMD.US)、ARM (ARM.US)、阿斯麦(ASML.US)、台积电(TSM.US)和英特尔(INTC.US)出现了隐微下降。

伯恩斯坦公司的分析师斯西洋·拉斯冈(Stacy Rasgon)在给客户的敷陈中写谈，“英伟达第三季度的事迹很是幽静……由于对Hopper居品的需求抓续强盛，他们的数据中心收入达到了创记录的308亿好意思元(华尔街为291亿好意思元)，H200的销售额增长到了百亿级。”

Rasgon在事迹公布后将方针价从155好意思元上调至175好意思元，他暗示，尽管看空者可能会指出“低于一般预期”、汇聚继续率下降以及来岁毛利率下滑，但研究到供应病笃和可能保守，这依然“可不雅的”。

“关于Blackwell居品的需求很是高，况兼这种需求可能在改日一段时候内跳跃供应，跟着数据中心业务的强盛增长，改日一年的数据中心阛阓出路很是乐不雅，这对英伟达来说是一个很大的利好成分，”Rasgon不绝说谈，他对英伟达的评级为‘跑赢大盘’。

“天然黄仁勋会不绝按照我方的神气指导公司，但他听起来并不回想对谋划智力的需求会很快减少，而且公司正在完成的事情的复杂性不绝大大拓宽了他们的护城河，而不是竞争敌手的。总的来说，英伟达的故事看起来仍完整无损。”

分析师迈克尔•德尔蒙特暗示，这一成果“令东谈主难以置信”，并指出微软(MSFT.US)、亚马逊(AMZN.US)、特斯拉(TSLA.US)和谷歌(GOOGL.US)等公司在东谈主工智能基础规律上的投资总和达数千亿好意思元。

他在电子邮件中暗示：“我不以为这些GPU的需求会很快放缓，不管是H100/H200照旧B100。”

事迹

估量2025财年第四季度，英伟达估量营收将达到375亿好意思元，凹凸浮动2%。分析师此前估量营收为371亿好意思元。但是，一些买方估量下一季度营收将高达410亿好意思元。

该公司还暗示，估量在2026财年的几个季度，Blackwell的需求将跳跃供应。在行将到来的2025财年第四季度，将不绝出货Hopper和Blackwell，尽管估量两者都存在“一定的供应结果”。

英伟达在财报电话会议上补充称，该公司Blackwell的营收有望超预期，居品线的利润率在进步后应能达到75%左右。

更多讴歌

Piper Sandler分析师哈什·库马尔(Harsh Kumar)说，研究到英伟达正在阅历居品转型，该公司的预期可能比拟保守。

“咱们怀疑，英伟达的可见度将延续到2025年的绝大部分时候，”库马尔写谈。他重申了我方的增抓评级和175好意思元的方针价。“咱们仍然以为，从4月份运转，超预期节拍将远远高于英伟达迄今或多或少守护的20亿好意思元节拍。”

好意思国银行分析师维韦克·艾莉亚(Vivek Arya)暗示，由于“穷乏活力”，英伟达的股价短期内可能会“涟漪”，但在将价值1万亿好意思元的传统基础规律转念到加快系统方面，英伟达依然无可争议的指导者。它亦然增长最快的大型股，领有“幽静”的解放现款流，应该“为现款陈诉和无机投资提供填塞的火力”。他重申了买入评级和190好意思元的方针价。

花旗分析师马利克(Atif Malik)重申了他的买入评级和175好意思元的方针价，并开启了90天上行催化剂不雅察，这是基于黄仁勋将在1月的猝然电子展上发表主题演讲。

马利克写谈，“咱们估量处罚层将在1 月(Jan-Q)提高Blackwell居品的销售预期;在4月(Apr-Q)会看到毛利率的低点;并估量公司会继续在仓库、制造业和仿东谈主机器东谈主边界的AI机器东谈主推理提醒的拐点。”

Kumquat Research分析师杰里米则较为暖热，他暗示，由于超大边界谋划机的需求莫得自大出放缓的迹象，因此事迹进展强盛。他在电子邮件中暗示：“在这个东谈主工智能驱动的阛阓上，英伟达仍然是一只值得抓有的股票，但其无敌的光环可能正在露出裂痕。”